Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 36억 달러로 전년과 거의 같고 최근 분기 흐름도 36억→36억→35억→36억 달러로 정체됐지만, 영업이익률은 10.3%에서 11.3%로 1%포인트 개선됐어요. 비용 절감으로 매출이 늘지 않아도 이익을 키운 점이 이번 분기의 핵심이고, 회사는 그 여유로 데이터센터용 터빈·배터리·전력변환 제품 연구개발에 1,000만~1,500만 달러를 더 투자해 2027년 이후 새 성장동력을 준비하고 있어요.

가장 큰 변수는 배터리 사업의 매출 감소가 이어지는 가운데 하반기 매출이 상반기보다 줄고, 매출 감소분의 약 15%가 영업이익 감소로 이어질 수 있다는 점이에요. 비용 절감이 계속돼야 연간 영업이익률 10.7~10.9%를 지킬 수 있으며, 배터리 수요가 더 약해지거나 산업용 제품 출시가 늦어지면 현재의 이익 개선 흐름이 둔화될 수 있어요.

2026년 매출은 140억~143억 달러로 유지돼 2025년 143억 달러보다 줄고, 자동차 시장도 보합~3% 감소가 예상돼요. 영업이익률은 10.7~10.9%로 유지하지만 산업용 제품 연구개발비를 1,000만~1,500만 달러 더 쓰기로 했고, 주당순이익 전망은 기존 5.00~5.20달러에서 5.05~5.30달러로 올렸어요. 이는 자사주 매입 효과가 반영된 상향이며, 현금흐름 전망도 9억~11억 달러로 유지돼요.