Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 71억 달러로 전년 동기 대비 31% 증가 — 직전 분기(68억 달러)에서도 반등하며 분기 최고치를 경신했어요. 운용자산이 15.3조 달러로 사상 최고치를 기록했고, 올해 상반기 순유입액이 작년 상반기의 두 배를 넘어서면서 성장 가속이 뚜렷해요.

HPS·GIP 인수 효과가 비용도 함께 끌어올리고 있어요 — 전체 비용이 전년 대비 25% 늘었고, 직원 보수만 28% 증가했어요. 매출 성장(+31%)이 비용 증가를 앞서고 있는 지금은 괜찮지만, 시장이 꺾이거나 유입 속도가 둔화되면 마진 압박이 빠르게 가시화될 수 있어요.

영업이익률 45% 이상 유지를 연간 목표로 제시했고, 이번 분기 45.9%는 5년 만의 최고치예요. 주주 환원도 강화해서 분기당 자사주 매입을 기존 계획보다 높인 5억 5천만 달러 이상으로 늘렸고, 올해 배당·자사주 합산 환원 규모는 57억 달러로 작년보다 16% 늘어날 예정이에요. 기술 구독 매출(Aladdin 등)은 연간 10%대 중반 성장 목표를 유지하고 있어요.