Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 $27M에서 $48M으로 77% 급등하며 회사 역사상 최고 기록을 세웠어요 — 특히 AI 데이터센터용 인듐포스파이드 기판이 $30.7M으로 전체 성장을 이끌었어요. 주문 잔고가 이미 $100M을 훌쩍 넘고 계속 늘어나고 있어서, 이번 분기 급등이 일회성이 아닌 다년간 성장 사이클의 시작임을 보여줘요.

중국 수출 허가(permit) 변수가 여전히 남아 있어요 — 다음 분기 가이던스 $66M 중 추가 허가 없이 확정된 물량이고, 허가가 더 나오면 '상당한 추가 매출'이 가능하지만 타이밍은 예측 불가예요. 허가 지연이 길어지면 생산은 늘어나는데 매출 인식이 밀리는 상황이 생길 수 있어요.

다음 분기(Q3) 매출은 최소 $66M이 이미 확보됐고, 추가 수출 허가가 나오면 그 이상도 가능해요 — 이번 분기 $48M에서 또 한 번 큰 폭 성장이 예상돼요. 주당 순이익 가이던스는 $0.30~$0.32로, 이번 분기 $0.19에서 크게 뛰어요. 더 길게 보면, 2026년 말 인듐포스파이드 생산 능력을 분기 $60M 수준으로 3배 키우고, 2027년 말엔 분기 $130M까지 또 두 배 이상 늘릴 계획이에요.