Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 13억 달러로 1년 전 같은 기간보다 2% 늘었지만, 최근 네 분기 매출은 모두 13억 달러 안팎에 머물러 성장 흐름은 제한적이에요. 모빌리티 코팅은 분기 매출 기록을 세우며 7% 늘었고 상용차 매출은 24% 증가했어요. 상용차 생산 증가 전망은 2027년 성장에 힘을 보탤 수 있어요.

유럽 보수용 도료 매출은 1년 전보다 두 자릿수 비율 줄었고, 운임은 1년 전보다 15% 넘게 올라 비용 부담을 키웠어요. 4분기 원재료 물가 상승률도 높은 한 자릿수로 예상돼요. 유통사의 재고 보충 지연이 이어지거나 가격 반영이 원가 상승을 따라가지 못하면, 고객사 전환 투자 800만 달러까지 겹쳐 마진 회복이 늦어질 수 있어요.

4분기 매출 전망은 1년 전과 비슷한 수준으로, 종전 3% 증가 전망보다 3%p 낮아졌어요. 조정 이자·세금·감가상각 전 이익은 2억 5,400만~2억 6,400만 달러, 조정 희석 주당순이익은 약 0.55달러예요. 2026년 연간 전망은 조정 이익 11억~11억 1,000만 달러, 조정 희석 주당순이익 약 2.45달러, 현금흐름 약 4억 5,000만 달러이며, 인수합병 비용을 제외하면 5억 달러를 웃돌아요.