Q2 2026 Earnings Call Summary

조정 영업이익(EBITDA)이 전년 동기 대비 5% 늘어 3억 500만 달러로 사상 최고치를 기록했어요 — 지난 4분기 동안 매출이 13억 달러대에서 정체됐지만, 리피니시(자동차 보수 도장) 부문 재고 소진 완료와 유럽·아시아 신규 바디샵 2,700곳 확보가 하반기 물량 성장의 발판을 마련했어요. 주당 조정 순이익도 전년 대비 13% 오른 0.72달러로 분기 최고치를 찍었어요.

원자재 비용이 하반기에 더 올라요 — 상반기엔 저가 재고 덕분에 낮은 한 자릿수 상승에 그쳤지만, 하반기엔 중간 한 자릿수 이상으로 올라갈 전망이에요. 특히 용제(솔벤트)는 15~20%, 단량체(모노머)는 높은 한 자릿수 상승이 예상돼요. 중동 지정학적 불안이 유가를 더 끌어올리면 마진 방어가 어려워질 수 있어요.

3분기 매출은 전년 동기 대비 낮은 한 자릿수 성장, 조정 EBITDA는 2억 9,500만~3억 500만 달러, 주당 조정 순이익은 약 0.70달러(전년 대비 +4%)로 제시했어요 — 연간 가이던스는 중동 불확실성을 이유로 기존 수준을 그대로 유지했어요. 다만 경영진은 '물량이 계획보다 강하게 들어오면 추가 성과를 낼 준비가 돼 있다'고 밝혔고, AkzoNobel과의 합병이 2026년 말~2027년 초 마무리되면 연간 6억 달러 규모의 비용 시너지가 3년 안에 90% 실현될 것으로 기대하고 있어요.