Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 1분기 2억2,300만 달러에서 2분기 3억4,200만 달러로 53% 반등해, 최근 2개 분기 연속 위축 뒤 회복 국면에 들어섰어요. 주문잔고도 25억 달러로 3개 분기 연속 최고치를 새로 썼고 전년 같은 기간보다 37% 늘어, 다음 6개 분기 동안 약 80%를 매출로 바꿀 기반이 더 탄탄해졌어요.

가장 큰 변수는 수요 자체보다 매출 인식 시점과 하반기 수익성 조합이에요. 인허가·부지 준비·날씨·고객 일정이 밀리면 3분기 매출이 전망 중간값 아래로 내려가고 일부가 2027년으로 넘어갈 수 있으며, 상반기 일회성 관세 회수와 세액공제 효과가 사라지고 해외 매출 비중이 올라가면 30%를 넘었던 매출총이익률이 유지되지 않을 수 있어요.

다음 분기 매출은 3억1,000만~3억3,000만 달러로 예상하고, 2026년 매출 전망은 14억~15억 달러를 유지했어요. 다만 연간 영업이익 전망은 2억1,000만~2억3,000만 달러, 주당 조정이익은 0.68~0.75달러로 제시하며 하단을 올렸고, 조정 매출총이익률도 기존보다 1%포인트 높은 27~28%로 상향했어요. 반면 하반기 매출이 4분기에 몰리면서 현금흐름 전환율은 연초 예상의 절반 수준인 영업이익의 20~25%로 낮아질 전망이에요.