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Aptiv PLC
Q3 2026 Earnings Call Summary
Call held on November 2, 2026
Highlight
3분기 매출은 1년 전보다 2% 늘어 2분기와 같은 속도였지만, 자동차 매출은 1% 줄고 비자동차 매출은 11% 늘어 성장의 무게중심이 옮겨갔어요. 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익률은 18.0%로 1.4%p 낮아져, 다음 분기에는 매출 회복과 제조 효율이 수익성 흐름을 좌우해요.
Concern
2027년 반도체 가격 상승분 회수액 약 7억 달러는 이익을 늘리기보다 매출만 키워 이익률을 낮추는 요인이에요. 고객이 가격 인상분과 운전자본 지원에 동의하지 않거나 차량 생산 차질이 커지면, 부품 공급과 회사의 보수적인 성장 전망에 부담이 이어질 수 있어요.
Next quarter outlook
4분기 매출은 32억 달러, 1년 전보다 3% 성장 전망으로, 3분기 실제 성장률 2%와 직전 3분기 전망 1%를 웃돌아요. 4분기 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익은 6억 1,200만 달러, 이익률은 19.4%, 주당순이익은 1.45달러 전망이에요. 2026년 연간 매출 범위는 직전 126억~128억 달러에서 좁아졌고 이익 전망의 중심값은 유지됐으며, 2027년은 가격 인상분 회수를 제외하면 보합에서 소폭 성장으로 내다봤어요.
Other quarters
Q2 2026
비자동차 매출이 12% 늘면서 지난 분기 흐름을 이어갔고, 로보틱스·드론 사업은 연 3억 달러 매출을 몇 년 안에 확보할 자신감을 드러냈어요. 드론에서는 5년간 5억 달러 규모의 첫 계약도 3분기 실적에 반영될 예정이라 새 성장축이 눈에 띄게 커지고 있어요.
Q1 2026이번 분기 Aptiv의 가장 큰 뉴스는 전기배선 사업부(EDS)를 'Versigent'라는 별도 회사로 분리 완료한 거예요. 이제 Aptiv는 자동차·드론·로봇·우주항공 등 여러 시장에 쓰이는 첨단 소프트웨어·하드웨어 솔루션에만 집중하는 회사로 새 출발했고, 이번 분기에만 46억 달러 규모의 신규 수주를 따냈어요.