Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 2억6천6백만 달러로 전년 동기 대비 26%, 전 분기 2억3천7백만 달러에서 12% 늘며 다시 가속됐고, 코트로핀은 1억1천7백만 달러로 전 분기보다 56% 급증했어요. 특히 기존 전문분야에서 7월 신규 환자 시작 건수가 사상 최고였고 통풍 영업팀도 6월 말부터 완전히 가동돼, 다음 분기부터 새 영업팀 매출이 붙고 4분기 성장 폭이 더 커질 신호예요.

가장 큰 변수는 코트로핀의 하반기 매출 가속이 실제 처방을 환자 치료와 매출로 전환하느냐예요. 회사는 영업사원의 95%가 여러 신규 환자를 만들고 처방자의 3분의 1 이상이 두 건 넘게 처방했다고 밝혔지만, 통풍 환자는 환자당 사용량이 기존 분야보다 적어 신규 처방 증가가 기대만큼 매출로 이어지지 않거나 보험 승인·약 수령이 늦어지면 4분기 전망이 약해질 수 있어요.

2026년 전체 매출 전망은 10억8천만~11억4천만 달러로 전년 대비 26% 성장을 유지했고, 조정 영업현금수익 전망도 2억8천5백만~3억 달러로 그대로예요. 다만 핵심 제품 코트로핀 매출 전망은 5억2천만~5억4천만 달러로 낮아졌고, 회사는 상반기 실제 매출을 반영한 조정이며 하반기 기대는 대체로 유지됐다고 설명했어요. 다음 분기 전체 매출은 이번 분기보다 소폭 늘고 코트로핀은 1억4천3백만~1억5천3백만 달러, 이후 4분기에 통풍 영업팀 효과로 더 크게 늘 전망이에요.