Q1 2026 Earnings Call Summary

이번 분기에서 가장 눈에 띄는 건 어깨 힘줄 수술 보조 패치 'Integrity'예요. 미국 내 수술 건수가 1년 전보다 35% 늘었고, 누적 3,000건을 넘어섰어요. 한 번 써본 외과 의사들이 다섯 번째·열 번째 수술로 넘어가는 속도가 예상보다 빠르다는 점이 특히 고무적이에요.

매출의 절반 이상을 차지하는 OEM 채널(J&J MedTech 등 파트너사를 통한 판매)은 주문 타이밍에 따라 분기별로 들쭉날쭉해요. 1분기에 일부 주문이 앞당겨 들어온 만큼, 2분기 OEM 매출은 상대적으로 낮게 나올 수 있어요.

2026년 연간 매출 목표는 1억 1,400만~1억 2,250만 달러로 유지했어요. 1년 전보다 1~9% 성장하는 수준이에요. 파트너사 직접 판매 채널은 10~20% 성장한 5,300만~5,800만 달러, OEM 채널은 보합~5% 감소한 6,100만~6,450만 달러를 예상해요. 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전 기준)은 매출의 5~10% 수준을 목표로 하고 있어요.