Q1 2026 Earnings Call Summary

아리스타는 이번 분기에 전년 동기 대비 35% 매출 성장을 기록하며 AI 네트워크 장비 시장에서 1위 자리를 굳혔어요. 특히 AI 클러스터를 연결하는 '스케일 아웃·스케일 어크로스' 네트워크 수요가 폭발적으로 늘고 있고, AMD·구글 TPU 등 다양한 AI 칩을 모두 연결할 수 있는 유일한 단일 운영체제(EOS) 플랫폼이라는 점이 경쟁사 대비 강력한 차별점으로 작용하고 있어요.

주문은 넘쳐나는데 반도체 웨이퍼·메모리·광학 부품 공급이 따라오지 못하는 상황이에요. 경영진은 이 공급 부족이 1~2분기가 아니라 앞으로 1~2년은 지속될 수 있다고 인정했고, 부품을 제때 확보하려고 웃돈을 주고 사들이면서 이익률이 일부 눌리고 있어요.

2026년 연간 매출 목표를 기존보다 올려 약 115억 달러(전년 대비 약 28% 성장)로 제시했어요. AI 네트워크 장비 매출 목표도 32억 5천만 달러에서 35억 달러로 상향해 AI 매출이 올해 두 배 이상 늘어날 것으로 전망했어요. 다음 분기(2026년 2분기) 매출은 약 28억 달러, 영업이익률 46~47%, 주당순이익 약 0.88달러를 목표로 제시했어요.