Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 $130M으로 전 분기 $121M 대비 7% 성장했고, 연간 반복 매출(ARR)은 $512M으로 21% 늘어 매출 성장 속도를 앞질렀어요 — ARR이 매출보다 빠르게 크면 앞으로 인식될 매출이 쌓이고 있다는 뜻이에요. 특히 신규 고객이 기존 평균보다 2배 높은 단가로 계약을 맺고 있어서, 이 흐름이 내년 매출 단가 상승으로 이어질 가능성이 높아요.

총이익률이 63%로 전 분기보다 낮아졌어요 — 해지 위약금 같은 일회성 수익이 줄어든 영향이에요. 회사는 연말 65% 달성을 목표로 하지만, 일회성 수익 타이밍이 어긋나거나 은행 고객 구축 비용이 예상보다 커지면 마진 회복이 늦어질 수 있어요.

올해 연간 매출 목표를 $528M~$531M(전년 대비 +19~20%)으로 제시했고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 $96M~$98M으로 마진 약 18.3%를 예상해요 — 창업 초기부터 세운 '매출 $500M·영업이익 $100M' 5년 목표를 사실상 달성하는 수준이에요. 다음 분기(3분기) 매출은 $132.7M~$134.2M(+17.5~18.9%)이고, 4분기에 일회성 수익이 몰려 하반기 마진이 19% 이상으로 올라갈 예정이에요.