Q1 2026 Earnings Call Summary

Alight는 건강·자산·휴직 혜택 관리를 한 번에 처리하는 회사예요. 이번 분기에 CEO가 직접 90개 이상의 고객사를 방문하고, 핵심 임원을 새로 채용하면서 '고객 유지율'과 '신규 계약'이 1년 전보다 눈에 띄게 좋아졌다고 강조했어요. 특히 전략 관리 대상 고객을 기존 100개에서 400개로 확대해, 전체 구독 매출의 90% 이상을 직접 챙기는 체계를 갖췄어요.

지난 2년간 영업·계약 실행이 부진했던 여파가 아직 매출에 남아 있어요. 경영진도 '이 압박이 앞으로 몇 분기 더 이어질 것'이라고 솔직하게 인정했고, 반복 매출이 전년 동기 대비 4% 줄어든 것도 그 흔적이에요.

다음 분기(2026년 2분기) 매출은 490억~505억 달러 범위로 예상해요. 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 80억~90억 달러, 현금흐름은 35억~45억 달러를 목표로 하고 있어요. 1분기에 프로젝트성 매출이 예상보다 많이 들어온 반면 2분기는 그 효과가 줄어들고 비용 집행도 늘어나서 이익이 1분기보다 낮아질 거예요. 다만 연간 현금흐름 전환율은 44~50% 수준을 유지할 것으로 보고 있어요.