Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 2분기 3억 2,900만 달러에서 3분기 3억 4,950만 달러로 다시 늘었고, 1년 전 같은 기간보다 34% 증가했어요. 엔지니어드 컴포지츠가 주요 항공·방산 프로그램 생산 증가로 분기 매출 기록을 세웠고, CH-53K 계약 재협상으로 기존 부담도 정리돼 다음 성장 단계의 실행 기반이 좋아졌어요.

3분기 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익에는 CH-53K 계약 재협상 효과 4,400만 달러와 관세 환급 등 일회성 항목이 반영돼 있어요. 이를 제외한 엔지니어드 컴포지츠의 이익률은 12.5% 수준이고, 미주 지역의 기계의류 수요도 부진해 앞으로 프로그램 생산 증가와 수익성 개선이 이어지는지가 관건이에요.

4분기 매출은 3억 2,500만~3억 3,500만 달러, 희석주식 1주당 조정이익은 0.65~0.75달러, 세율은 약 29.5%로 전망했어요. 3분기 매출보다 낮은 범위지만 엔지니어드 컴포지츠는 상업 항공과 방산 프로그램 생산 증가로 1년 전보다 성장하고, 기계의류는 2025년보다 연간 매출이 소폭 줄 것으로 봐요. 엔지니어드 컴포지츠 이익률은 2027년 초까지 12.5%를 출발점으로 개선돼 2027년 말에는 10%대 중반을 목표로 해요.