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Albany International Corp.
Q2 2026 Earnings Call Summary
Call held on August 5, 2026
Highlight
엔지니어드 콤포지트(항공·방산 부품) 매출이 1억5,080만 달러로 분기 최대치를 찍었고 전년 대비 16% 늘었어요. 매출 추이도 3억1,100만 달러(1분기)에서 3억2,950만 달러로 다시 올라왔는데, LEAP 엔진과 보잉 프로그램 생산 속도가 빨라진 게 핵심이에요. 영업이익률도 7.2%에서 9.8%로 개선되면서 이번 분기 조정 EBITDA가 최근 2년 중 최고 수준을 기록했어요.
Concern
머신클로딩(제지기계 부품) 사업이 미국 지역에서 고객사 통합·설비 폐쇄로 물량이 줄고 있고, 회사는 연간 매출 가이던스를 '작년보다 소폭 감소'로 낮췄어요. 게다가 이번 분기 현금흐름이 1,450만 달러 마이너스를 기록했는데, 이는 엔지니어드 콤포지트 재고 확충과 유럽 계절적 셧다운 때문이라 다음 분기에도 비슷한 흐름이 이어질 수 있어요.
Next quarter outlook
3분기 매출 가이던스는 3억2,000만~3억3,000만 달러로, 이번 분기 3억2,950만 달러와 비슷한 수준을 제시했어요. 주당순이익은 0.60~0.70달러를 예상했는데, 다음 반기에 방산 부품용 특수 장비(tooling) 인도가 몰리면서 매출을 밀어줄 걸로 봤어요. 다만 머신클로딩 쪽은 연간 가이던스를 낮췄고, 시콜스키 헬기 부품 사업 매각 여부는 8곳 최종 후보로 압축된 상태에서 곧 결론이 날 예정이라 다음 분기 실적 그림이 크게 바뀔 수 있어요.
Other quarters
Q3 2026
매출은 2분기 3억 2,900만 달러에서 3분기 3억 4,950만 달러로 다시 늘었고, 1년 전 같은 기간보다 34% 증가했어요. 엔지니어드 컴포지츠가 주요 항공·방산 프로그램 생산 증가로 분기 매출 기록을 세웠고, CH-53K 계약 재협상으로 기존 부담도 정리돼 다음 성장 단계의 실행 기반이 좋아졌어요.
Q1 2026이번 분기 Albany의 가장 큰 성장 동력은 방산·항공 복합소재 사업이에요. F-35 미사일, LEAP 엔진, CH-53K 헬기 등 주요 프로그램 생산량이 늘면서 복합소재 부문 매출이 1년 전보다 27% 넘게 뛰었고, JASSM·LRASM 미사일은 고객사 요청으로 현재 가능한 최대 생산량까지 끌어올리고 있어요.