Q1 2026 Earnings Call Summary

ADP의 AI 비서 'ADP Assist'가 이번 분기 본격적으로 성과를 내기 시작했어요. 급여 처리 시간을 평균 30분 단축했고, 일반 HR 작업의 클릭 수를 80% 줄였어요. 소규모 사업자 고객 90만 명을 대상으로 AI 도구를 배포한 결과, 가장 바쁜 분기임에도 고객 문의 건수가 전년 대비 8% 줄었어요.

고용 시장 둔화가 조금씩 감지되고 있어요. 특히 PEO(직원 아웃소싱) 부문에서 고객사당 실제 급여 처리 직원 수 증가세가 소폭 꺾이고 있어요. AI로 인해 일부 직무가 줄어들 가능성도 있어서, 고객사 직원 수 변화가 ADP 매출에 영향을 줄 수 있는 구조예요.

2026 회계연도 전체 매출 성장률 전망을 기존보다 올려 6~7%로 상향했어요. 조정 영업이익률은 70~80bp 개선, 조정 주당순이익 성장률은 10~11%로 높였어요. 2027 회계연도에 대해서도 올해보다 더 빠른 이익률 개선을 목표로 하고 있고, 자사주 매입도 올해 수준 이상으로 유지할 계획이에요.