2026년 3분기 어닝콜 한국어 정리

매출은 44억 달러로 전년 대비 55% 성장했고, 테라바이트당 평균 판매가격 상승률도 직전 분기 10%대 후반에서 28%로 빨라졌어요. 다음 분기 매출 69% 성장과 총마진 60~61% 전망은 가격 강세와 고용량 제품 전환이 당분간 실적을 뒷받침할 신호예요.

주요 변수는 DRAM·NAND 등 부품 원가 상승이에요. 장기적으로 테라바이트당 원가를 전년 대비 약 10% 낮추려 하지만 당분간 절감 폭은 10% 미만이며, 가격 강세와 고용량 제품 전환이 이를 상쇄하지 못하면 다음 분기 총마진 60~61% 전망 달성이 어려워질 수 있어요.

직전 FY27 Q1 매출 전망 40억~42억 달러를 실제 44억 달러로 웃돌아 상단보다 2억 달러 높았어요. FY27 Q2 매출은 51억 달러 ±1억 달러, 전년 대비 69% 성장 전망이고, 총마진은 60~61%, 희석 주당순이익은 5.80달러 ±0.20달러로 Q1 실제 58.1%와 4.64달러보다 높아요. 제품 인증 활동으로 영업비용은 Q1 3억 9,100만 달러에서 4억~4억 1천만 달러로 늘 전망이라, 매출·마진 개선이 비용 증가를 흡수하는지가 확인점이에요.