2026년 3분기 어닝콜 한국어 정리

매출은 1분기 5억 6,700만 달러, 2분기 6억 7,900만 달러에 이어 3분기 7억 1,500만 달러로 연속 증가했고, 1년 전 같은 기간보다 20.5% 늘었어요. 냉난방 사업 수주잔고도 1년 전보다 69%, 전 분기보다 15% 늘어난 11억 달러로 사상 최고여서, 데이터센터 수요와 생산능력 확대가 다음 분기 성장을 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 빠른 생산 확대에 따른 인건비·외주 가공비와 원자재 비용이에요. 냉난방 사업 이익률은 3분기에 약 1.4%p 낮아졌고 관련 부담이 4분기에도 이어져요; 생산성 향상과 가격 조정이 비용을 상쇄하지 못하면 이익률 회복 폭이 제한될 수 있어요.

2026년 조정 주당순이익 전망은 상단을 8.50달러로 낮춰 중간값 8.35달러이며, 연간 조정 이자·세금·감가상각 차감 전 이익은 약 25% 성장 전망이에요. 물 관리 사업 인수와 유기적 판매량의 소폭 상향을 반영해 냉난방 매출 전망 범위를 높였고, 4분기 이익률은 전 분기보다 약 1.5%p 개선될 전망이에요; 생산성 향상과 공장 내 생산 확대가 비용 부담을 덜어내는지가 관건이에요.