2026년 1분기 어닝콜 한국어 정리

HST(헬스·사이언스 기술) 사업부가 이번 분기 핵심 성장 엔진이었어요. 데이터센터 전력 공급, 반도체 장비, 우주·방산 시스템에 들어가는 핵심 부품 수요가 폭발적으로 늘면서 주문이 전년 동기 대비 17%나 급증했고, 매출도 11% 성장했어요. 특히 우주·방산 분야는 프로그램 수명이 길고 기술 복잡도가 높아 앞으로 몇 년간 꾸준한 성장이 기대되는 시장이에요.

FMT(유체·계량 기술)와 FSDP(소방·안전·디스펜싱) 사업부는 주문이 분기 내에 빠르게 소화되는 구조라 분기 중반 이후 매출 가시성이 거의 없어요. 미·중 무역 갈등 등 지정학적 불확실성이 이어지는 동안 이 두 사업부의 일반 산업 수요는 뚜렷한 반등 없이 보합세를 유지할 가능성이 높아요.

2026년 연간 유기적 매출 성장률 전망을 기존 1~2%에서 3~4%로 상향했어요. HST는 탄탄한 수주 잔고를 바탕으로 고단위 성장(약 10% 내외)을 이어가고, FMT·FSDP는 보합 수준을 유지할 것으로 봐요. 영업이익률(조정 기준)은 26.5~27% 범위를 유지하고, 주당순이익(조정 기준)은 8.35~8.55달러로 전년 대비 중·고단위 성장을 예상해요. 2분기만 따로 보면 유기적 성장 3~4%, 주당순이익 2.07~2.12달러를 목표로 하고 있어요.