Q2 2026 Earnings Call Summary

순이자이익(NII)이 전 분기 대비 2%, 전년 동기 대비 4% 늘었고, 대출도 연율 4.7% 성장하며 가속됐어요. 특히 기업 대출과 자본시장 수수료가 동시에 성장하면서 수익 구조가 더 다양해졌는데, 이 흐름이 내년 2분기까지 이어질 가능성이 높아요.

예금 경쟁이 갈수록 치열해지고 있어요 — 일부 예금 유치 캠페인 금리가 도매 자금 조달 금리에 근접할 정도예요. 대출 성장 속도를 예금 성장이 못 따라가면 자금 조달 비용이 올라 순이자이익 성장폭이 줄어들 수 있어요.

내년 2분기(2027년 2분기) 순이자이익은 금리 1회 인상을 가정하면 '상위 한 자릿수 퍼센트' 성장이 가능하고, 금리 인상이 없어도 '완만한 증가'는 유지될 것으로 봐요. 대출·수수료·비용 모두 '완만한 증가' 가이던스를 유지했고, 2026년 전체 영업 레버리지(수익 증가율이 비용 증가율을 앞서는 폭)는 1~1.5%포인트 플러스를 재확인했어요. 다만 이 모든 전망은 예금 성장이 계획대로 따라와야 실현돼요.