Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 성장 +20% (조직적으로는 +9%) — 전 분기 대비 뚜렷하게 가속됐어요. 이번 분기 판매량이 가이던스 상단을 넘은 이유는 메모리 반도체를 예상보다 더 확보했기 때문이고, 소매·제조·헬스케어 전 부문에서 두 자릿수 성장이 나왔어요. 회사는 이 흐름을 근거로 연간 매출 성장 전망을 3%포인트나 올렸어요.

메모리 반도체 원가 부담이 핵심 변수예요. 올해 전체로 약 1200억원(1억2000만 달러) 규모의 원가 상승이 예상되는데, 회사는 가격 인상으로 이 중 900억원(9000만 달러)을 상쇄하겠다고 밝혔어요 — 직전 예상 600억원보다 더 늘었어요. 다만 3분기 영업이익률은 메모리 원가 상승 때문에 2분기보다 소폭 낮아질 예정이라, 메모리 공급이 기대만큼 늘지 않으면 마진이 눌릴 수 있어요.

3분기 매출 성장 가이던스는 17~20%(조직 성장 약 8%)이고, 연간 매출 성장 전망은 14~16%로 직전 가이던스 대비 중간값 기준 3%포인트 상향됐어요. 연간 영업이익률(EBITDA 마진) 전망도 23.5~24%로 올라갔고, 주당순이익 전망은 20.75~21.25달러로 높아졌어요. 다만 경영진은 고객 수요가 가이던스 상단 수준으로 강하다고 밝히면서도, 메모리 공급 제약을 감안해 실제 가이던스는 중간값에 맞췄다고 설명했어요 — 즉 메모리 공급이 개선되면 추가 상향 여지가 있다는 신호예요.