Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 6억5,400만 달러에서 7억800만 달러, 다시 7억7,200만 달러로 두 분기 연속 크게 가속됐고, 이번 분기 성장률 18%는 주택시장보다 훨씬 높았어요. 특히 임대 매출은 31%, 주택담보대출 매출은 75% 늘어 AI 검색과 통합 거래 서비스가 다음 분기에도 성장의 중심이 될 가능성이 커졌어요.

가장 큰 변수는 광고형 연결을 성과형 파트너 연결로 빠르게 바꾸는 과정이에요. 연말 연결의 75% 이상을 전환하면 주택담보대출 매출이 실제 대출 실행 뒤 6~12개월 지나 잡히고, 계절성까지 겹쳐 4분기 매물·구매 서비스 매출 성장률에 4~6%포인트 부담이 생겨요. 금리 상승으로 대출 전환율이 더 낮아지거나 매출 증가가 비용 절감 속도를 못 따라가면, 구조조정으로 확보한 연간 7,500만 달러 절감 효과가 성장률 둔화를 상쇄하는지가 핵심 확인 지점이에요.

다음 분기 매출은 7억4,500만~7억6,000만 달러로 전년 동기 대비 약 11% 성장하고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 1억8,000만~2억 달러로 영업이익률 약 25%를 예상해요. 매물·구매 서비스 매출은 5~7% 성장하지만 주택담보대출 매출은 50% 이상 늘고, 임대 매출도 20%대 후반 성장할 전망이에요. 연간 매출 전망은 29억2,000만~29억6,000만 달러, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 7억3,000만~7억6,000만 달러로 유지됐지만, 주택담보대출 시장 전망은 기존 보합에서 하반기 낮은 한 자릿수 감소로 낮아졌어요.