Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 560만 달러로 1년 전보다 20% 늘어, 최근 5백만 달러 안팎에서 6백만 달러대로 올라선 흐름이 확인됐어요. 특히 도매 매출이 61% 급증해 전체의 30%가 됐고, 오아시스는 텍사스 유통 매장이 네 배로 늘어난 뒤 7월 판매량도 크게 뛰어 다음 분기 성장을 뒷받침하고 있어요.

가장 큰 변수는 규제 변화와 수익성의 엇갈림이에요. 주별 규제로 이번 분기 소비자 직판 매출 약 15만 달러가 영향을 받았고, 도매 비중 확대와 재포장 비용으로 매출총이익률은 1년 전 61.5%에서 54.7%로 낮아졌어요. 연방 규제가 11월 예정대로 강화되거나 매출 증가가 비용 절감과 케이바·신제품 매출을 앞서지 못하면, 매출 성장에도 현금 소진과 손실 개선 속도가 늦어질 수 있어요.

다음 분기에는 오아시스 유통 판매량이 7월에 이번 분기 평균보다 35% 늘었고, 8월은 두 배 이상을 향하고 있어 매출 성장세가 이어질 가능성이 커요. 비용 절감은 매달 10만~15만 달러를 목표로 대부분 이번 분기 안에 반영하고, 현금 손익분기점 매출도 분기 600만~700만 달러 수준까지 낮추는 방향이에요. 다만 케이바 음료와 추가 식물성 제품은 연말까지 출시를 추진하는 단계라, 다음 분기 실적은 기존 유통망에서 실제 판매가 얼마나 늘어나는지가 결정해요.