Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 6개 분기 연속 늘며 6억1,200만 달러에서 이번 분기 7억6,300만 달러까지 가속됐고, 기존 사업 매출도 전년 동기 대비 12% 증가했어요. 데이터센터 매출은 1년 전보다 3배 이상 늘어 전체 매출의 8%를 차지했으며, 냉각 저장탱크 신제품과 미국 수요가 다음 분기 성장의 핵심 동력이에요.

가장 큰 변수는 데이터센터 매출의 들쭉날쭉한 프로젝트 일정과 주거·일반 신축 시장의 약세예요. 이번 분기에는 도매와 데이터센터 주문 약 2,000만 달러가 앞당겨졌고 다음 분기 미국 성장률도 낮아질 예정이라, 예정된 프로젝트가 다시 밀리거나 일반 건설 수요가 더 약해지면 올해 성장률과 이익률 상단 달성이 어려워질 수 있어요.

다음 분기 매출은 전년 동기 대비 11~14%, 기존 사업 기준 5~8% 증가하고, 영업이익률은 19.8~20.4%로 예상해요. 올해 전체 매출은 기존 사업 기준 8~11%, 인수 포함 14~17% 증가로 올렸고, 기존 전망 중간값보다 기존 사업 성장률은 5%포인트, 영업이익률 개선폭은 0.7%포인트 높아졌어요. 데이터센터 매출 비중은 지난해 3%에서 올해 6~9%로 커지고, 현금흐름은 순이익의 90% 이상을 유지할 계획이에요.