Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 2026년 2분기 6억 9,900만 달러에서 3분기 6억 4,500만 달러로 낮아진 뒤 4분기 6억 4,510만 달러로 거의 보합을 보였어요. 수요가 약한 가운데서도 모터홈 부문 영업이익률은 전년 같은 분기보다 2.5%p 넘게 개선돼, 비용·운영 효율이 다음 해 실적을 받치는 흐름이에요.

소비자 금융 부담과 딜러의 신중한 주문이 이어져 2027년 1분기 매출은 전년 같은 기간보다 한 자릿수 중간~후반 비율로 감소할 전망이에요. 딜러 재고 회전이 현재 1.8회에서 목표 2회로 나아가지 못하거나, 2027년 예상 원가 상승률 2.5~3.5%를 비용 절감으로 상쇄하지 못하면 이익 개선 속도가 둔화될 수 있어요.

2027년 연간 매출은 26억 5,000만~28억 달러, 조정 주당순이익은 1.65~2.25달러로 전망했고, 주당순이익 중간값 1.95달러는 2026년보다 9% 증가하는 수준이에요. 매출 중간값은 전년보다 약 1% 늘어나는 계획이며, 1분기 매출은 한 자릿수 중간~후반 비율 감소를 예상해 실적 개선은 하반기에 더 무게가 실려요. 2027~2029 회계연도 누적 총절감액 7,000만~8,000만 달러 가운데 상당 부분은 원가 상승을 상쇄하고 나머지는 시간이 지나며 이익률 개선에 기여할 전망이에요.