Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 3억600만 달러로 전 분기 3억900만 달러에 이어 감소했지만, 수익성은 크게 좋아졌어요. 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 2,130만 달러로 전년 동기보다 39% 늘었고 현금흐름도 예정보다 한 분기 빨리 플러스로 전환돼, 매출보다 기존 공장 가동률과 비용 개선이 다음 분기 실적을 이끌 신호예요.

가장 큰 변수는 매출 회복 속도와 고객 물량의 실제 유입이에요. 최근 매출이 3억5,500만 달러에서 3억600만 달러까지 계속 낮아진 가운데, 회사는 새 고객 물량이 하반기부터 본격화되고 기존 고객도 약속보다 20% 더 많이 옮긴다고 설명했어요. 이 물량이 지연되거나 단일 고객 의존도가 커지면 공장 고정비 부담 때문에 수익성 개선 속도가 둔화될 수 있어요.

2026년 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익 전망은 9,000만~1억 달러로 유지했어요. 상반기 실적이 내부 계획보다 거의 10% 앞섰고, 하반기에는 이미 확보한 고객 물량이 더해질 예정이라 전망 범위 상단 달성 가능성이 커졌어요. 다만 2027년 수치는 다음 분기 발표 때 제시할 예정이에요.