Q2 2026 Earnings Call Summary

이동통신·브로드밴드 서비스 매출이 전년 대비 2.8% 성장했어요 — 1분기 1.6%에서 가속됐고, 소비자 후불폰 순증은 5년 만에 최고치예요. 특히 고객 이탈률이 84bp로 2분기 연속 하락하면서 '고객 유지 비용 17% 절감 + 신규 유치 비용 15% 절감'이 동시에 나타나고 있어요 — 이 구조적 개선이 하반기 실적 가속의 핵심 엔진이에요.

구글과 10억 달러 이상 규모의 다크파이버 계약을 맺고 AI 인프라 사업을 새 성장축으로 내세웠지만, 실제 매출 기여는 2027년부터 시작돼요 — 2026년 하반기 가속 성장은 오로지 핵심 이동통신·브로드밴드 사업에 달려 있어서, 이탈률 개선세가 꺾이거나 신규 요금제(Simplicity·Verizon One) 가입 전환이 예상보다 느려지면 4분기 4% 성장 목표가 흔들릴 수 있어요.

3분기 이동통신·브로드밴드 서비스 매출은 전년 대비 약 3% 성장, 4분기는 약 4% 성장을 예상해요 — 연간 가이던스도 기존 '2~3%'에서 '2.5~3%'로 상향됐어요. 주당순이익(EPS)은 연간 6~7% 성장(기존 가이던스 유지·상향), 잉여현금흐름은 연간 9~10% 성장(기존 '약 7% 이상'에서 상향)으로 올렸고, 자사주 매입 목표도 연간 최대 45억 달러(기존 30억 달러 이상)로 높였어요 — 2027년부터는 AI 인프라 매출이 가속 중인 핵심 사업 위에 추가로 얹히는 구조예요.