Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 5억4500만 달러로 전년 대비 24% 늘었고, 최근 4개 분기 연속 가속 흐름(4억5400만→4억6200만→5억400만→5억4500만 달러)이 계속됐어요. 매장 매출이 처음으로 분기 10억 달러를 넘겼고 가격 인상이 성장의 핵심 동력이었어요.

호르무즈 해협 봉쇄로 윤활유 핵심 원료인 그룹III 기유 공급이 막히면서 완제품 원가가 3월 대비 최대 60%, 오일 교체 1건당 5~7달러 더 오를 전망이에요. 가격 인상으로 원가를 따라잡고는 있지만 4분기 영업이익률이 300~400bp(약 3~4%p) 낮아질 것으로 회사도 인정했고, 이 압박은 해협이 완전히 뚫려도 4~6개월은 더 지속될 걸로 봐요.

연간 매장 매출 성장률 가이던스를 7.5~8%로 상향했고, 영업이익 가이던스는 5억5000만~5억6000만 달러, 주당순이익은 1.70~1.75달러로 범위를 좁혔어요. 직전 분기 대비 매출 중간값은 2000만~2100만 달러에서 2050만~2100만 달러로 소폭 올랐지만, 원가 압박 때문에 이익률 전망은 오히려 낮췄어요. 즉 매출은 좋아지는데 그 대가로 마진이 눌리는 그림이라 다음 분기는 '팔리긴 잘 팔리는데 남는 게 줄어드는' 흐름이 예상돼요.