Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 1년 전 100만 달러에서 76만7천 달러로 26% 줄었지만, 이는 오래된 주문 물량이 끝난 시점 차이 때문이에요. 핵심은 새 주문이 전년 동기 대비 72%, 메타 협업 출시 후 약 150% 늘고 매출총이익률도 17%에서 30%로 개선됐다는 점이라서, 다음 분기부터 메타 기반 소비자 판매가 실적을 끌어올릴 가능성이 커졌어요.

가장 큰 변수는 주문 증가가 실제 매출과 현금으로 얼마나 빠르게 이어지느냐예요. 현재 현금은 740만 달러인데 한 달 현금 소진액이 약 100만 달러이고, 분기 영업비용은 410만 달러까지 늘었어요. 메타 주문이 매출로 전환되는 속도가 늦어지거나 정부 계약 일정이 밀리면, 매출 성장 전에 자금 조달 부담이 커질 수 있어요.

다음 분기에는 메타와 함께 출시한 제품의 주문 증가세가 계속되고, 주문 후 며칠 안에 배송되므로 이번 분기 매출에 본격 반영될 전망이에요. 생산능력은 월 최대 3,000대, 연 매출 약 1억 달러 규모까지 대응 가능하고 소비자 제품의 단위당 매출총이익률은 40%에 가까워지는 것을 목표로 해요. 국방 매출은 이번 회계연도에도 일부 발생하지만, 해병대 훈련 시스템의 버지니아주 콴티코 납품은 2026년 4분기, 대형 국방 계약은 다음 회계연도에 더 가능성이 높아요.