Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 7억1,200만 달러에서 6억5,900만 달러까지 내려온 뒤 이번 분기 6억6,200만 달러로 안정됐지만, 더 중요한 변화는 수익의 질이에요. 낮은 가격의 물량을 줄여 처리량은 4.5% 감소했는데도 파운드당 매출은 전년 대비 3% 올라 처음으로 증가했고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익률도 9.8%에서 12.2%로 개선돼 다음 분기 수익성 회복을 뒷받침해요.

가장 큰 변수는 매출 규모를 다시 키우는 과정에서 좋은 가격과 수익성을 유지하는 일이에요. 회사는 다음 분기 매출이 전년 대비 약 1.5% 감소 수준으로 안정되고 2027년에 물량 성장을 시작한다고 했지만, 현장 영업과 성과가 낮은 시장센터 개선이 늦어지거나 신규 물량이 다시 낮은 가격으로 들어오면 지금의 파운드당 수익 개선이 멈출 수 있어요.

FY2026 전체 매출은 1년 전 정상화 매출보다 보합~2% 감소로 유지됐고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 3억1,000만~3억1,500만 달러로 직전 전망의 중간값보다 250만 달러 올라갔어요. 특히 현금흐름 전망은 1억2,000만~1억5,000만 달러에서 1억6,000만~1억7,000만 달러로 크게 상향됐고, 다음 분기 영업이익은 8,400만~8,900만 달러로 예상돼 현재 수익 개선 흐름이 이어질 가능성이 높아요.