Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 $783M에서 $806M으로 늘며 4분기 연속 성장세를 이어갔어요. 특히 구독 매출이 전년 동기 대비 8% 늘었는데, 이게 전체 매출의 83%를 차지하는 안정적인 수익원이에요. AI 기능이 갱신 가격 협상력을 높이고 있어서, 이 구독 성장 흐름은 하반기에도 이어질 가능성이 높아요.

일회성 거래 매출(전체의 17%)이 전년 동기 대비 4.2% 줄었고, 2분기에 크게 기여했던 보험연계증권 발행 수요는 3분기에 반복되지 않아요. 여기에 상업용 부동산 보험 시장 침체와 허리케인 시즌 부진이 겹치면 하반기 거래 매출 압박이 이어질 수 있어요.

2026년 연간 매출 $31.9억~$32.4억, 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전) $17.9억~$18.3억, 주당 순이익 $7.45~$7.75 — 직전 가이던스에서 변동 없이 그대로 유지됐어요. 다만 3분기는 거래 매출 역풍으로 성장 가속이 제한적이고, 본격적인 가속은 4분기에 집중될 것으로 회사는 보고 있어요.