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Veralto Corporation
Q3 2026 Earnings Call Summary
Call held on October 29, 2026
Jennifer L. HoneycuttCEO
Highlight
3분기 매출은 1년 전보다 7.5%, 조정 주당순이익은 19.2% 늘었고 핵심 매출 성장률 5.1%는 2분기보다 빨라졌어요. 물 품질 부문은 6.4%, 포장·제품 정보 부문은 3.2% 성장해 모두 순차 가속됐고, 이는 4분기 핵심 매출 성장 전망 5.5~6.5%를 뒷받침해요.
Concern
원재료·운송·메모리 비용 상승을 운영 효율화로 상쇄하고 있지만, 2027년에는 관세 혜택이 사라지고 Cleanwater1 인수와 전략 투자가 이익률에 부담을 줄 수 있어요. 비용 절감이 계획보다 늦거나 프로젝트 일정 지연이 길어지면, 매출 성장에도 이익률 개선 폭이 제한될 수 있어요.
Next quarter outlook
4분기 핵심 매출 성장률은 5.5~6.5%, 인수 기여 성장은 약 5%로 예상해 전체 매출은 약 10~11% 늘어날 전망이에요. 연간 조정 주당순이익 전망은 4.49~4.52달러로 높였고, 전년보다 15~16% 성장하는 수준이에요. 4분기 이익률은 전년 동기보다 약 0.3%p 개선될 전망이지만, 비용 절감 효과 상당 부분은 Cleanwater1 인수 영향으로 상쇄돼요.
Other quarters
Q2 2026
핵심 성장 엔진이 속도를 올리고 있어요 — 이번 분기 전체 매출이 전년 동기 대비 7.6% 늘었고, 사업 자체 성장률(핵심 매출 성장률)은 4.2%로 1분기보다 가속됐어요. 특히 데이터센터·전력·반도체 수요가 산업용 수처리 사업을 끌어올리고 있고, 식품 안전 추적 솔루션(Esko·TraceGains·GlobalVision 묶음)도 브랜드 기업들의 수요가 빠르게 붙고 있어요.
Q1 2026이번 분기 Veralto의 가장 큰 자랑거리는 물 관련 사업이에요. 데이터센터·반도체·전력·광업 같은 산업 고객들이 물 처리 장비를 꾸준히 사들이고 있고, 지방자치단체의 하수 재활용 수요도 늘고 있어요. 고객 입장에서 이 장비가 멈추면 공장 전체가 멈추는 구조라, 경기가 흔들려도 주문이 끊기지 않는 게 강점이에요.