Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 1년 전 같은 기간보다 1% 줄어든 3억2,000만 달러였지만, 최근 1년간 16억 달러에서 3억2,000만 달러까지 급감해 사업 규모가 크게 축소됐어요. 다만 고수익 구형 제품 감소를 차세대 케이블 제품이 바꾸는 과정이며, 새 제품 주문은 7월에 2억 달러 들어와 다음 몇 분기 출하 증가의 발판이 마련됐어요.

가장 큰 변수는 메모리 비용과 공급 부족이에요. 올해 예상 손실 영향이 약 4,000만 달러로 이전 전망보다 커졌고 고객 업그레이드도 한두 분기 밀릴 수 있어, 메모리 가격이 더 오르거나 고객 투자가 늦어지면 영업이익이 새 전망의 하단 아래로 내려갈 수 있어요. 상위 3개 고객이 매출의 약 70%를 차지해 이런 지연이 실적에 바로 반영돼요.

올해 조정 영업이익은 2억~2억2,500만 달러로, 직전 전망보다 2,500만 달러 낮아졌어요. 메모리 가격·공급 문제가 더 나빠지면 이 범위의 하단이나 그 아래까지 내려갈 수 있어, 다음 분기부터는 메모리 비용과 고객 투자 회복 속도가 실적을 결정해요. 연말 현금은 특별배당 후에도 7억~7억5,000만 달러를 예상해 인수·신사업 투자 여력은 커졌어요.