Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 1억3600만 달러, 전년 대비 27% 성장 — 직전 분기 21%(1억1000만→1억1900만) 흐름보다 오히려 속도가 붙었어요. 특히 신규 계약 파이프라인이 2분기 연속 전년 대비 2배로 커졌는데, 이건 도시 전체 교통망을 통째로 맡는 '네트워크 딜'이 늘어난 덕분이라 다음 분기 이후 매출 가속의 근거가 돼요.

파이프라인이 2배로 커졌지만 계약이 실제 매출로 잡히기까지 영업 9~10개월 + 도입 2~3개월, 총 1년 가까이 걸려요. 파이프라인 대비 실제 신규 계약 전환 비율이 예전보다 낮아진 상태라(1:3이 정상인데 지금은 1:6 수준) 파이프라인 숫자만큼 실적이 못 따라오면 기대가 꺾일 수 있어요.

3분기 매출은 1억3760만~1억3820만 달러로 전년 대비 25.5~26% 성장 가이던스인데, 이번 분기 27%보다 소폭 둔화돼요. 다만 연간 매출 가이던스는 5억5000만~5억5300만 달러로 직전 가이던스보다 상향 조정됐고 성장률도 26.6~27.3%로 올라갔어요. 조정 영업손실(EBITDA) 가이던스는 그대로 유지하면서 4분기에는 흑자 전환을 목표로 하고 있어서, 매출은 가속하되 이익 개선 속도는 기존 계획대로 간다는 신호예요.