Q1 2026 Earnings Call Summary

MACI(무릎 연골 치료제)가 이번 분기에도 22% 성장하며 역대 1분기 최고 매출을 기록했어요. 새로 확대한 영업팀이 첫 분기부터 바로 성과를 내면서 조직 검사(바이옵시)와 시술 건수 모두 역대 1분기 최고치를 찍었고, 분기가 지날수록 시술 성장세가 더 빨라졌어요.

Agili-C라는 경쟁 제품이 내년 초 보험 적용 범위를 넓힐 예정이에요. 다만 회사 측은 Agili-C가 주로 나이 든 퇴행성 관절염 환자를 대상으로 하고 MACI의 가장 큰 시장인 슬개골(무릎 앞쪽) 치료에는 아예 사용이 금지돼 있어서 실질적인 겹치는 환자군이 거의 없다고 설명했어요.

올해 연간 매출 가이던스를 1,000만 달러 올려 3억 2,600만~3억 3,600만 달러(전년 대비 약 20% 성장)로 제시했어요. MACI는 2분기에 약 6,250만~6,350만 달러(약 18% 성장)를 목표로 하고, 화상 치료 사업부는 하반기에 미국 정부(BARDA)의 NexoBrid 비축 구매 수익 500만~600만 달러가 추가로 들어오면서 연간 4,400만~4,800만 달러로 크게 늘어날 예정이에요. 연간 영업이익률(조정 기준)은 약 27%를 목표로 하고 있어요.