Q2 2026 Earnings Call Summary

대출 성장률이 연환산 6.8%로 가속됐어요 — 올해 1분기 3.9%, 2025년 연간 4.3%에서 뚜렷하게 빨라진 거예요. 지난해 3분기부터 영업 인력을 17% 늘린 효과가 이번 분기부터 본격적으로 나타나기 시작했고, 3분기 목표는 7%로 더 높아졌어요.

Navitas 매각 후 순이자마진이 약 30bp(0.30%p) 하락할 전망이에요 — 현재 3.68%에서 3.4% 안팎으로 내려올 수 있어요. 매각 대금을 얼마나 빠르게 고수익 대출·채권으로 재투자하느냐가 마진 회복 속도를 결정하는 핵심 변수예요.

3분기는 Navitas 매각 시점에 따라 마진이 20~25bp 떨어질 수 있지만, 4분기에는 대출 성장 가속과 재투자 효과로 마진이 다시 넓어질 것으로 회사는 보고 있어요. 비용 면에서는 Navitas 관련 비용 분기 90억 원(약 900만 달러)이 빠지고 Peach State 인수 비용이 일부 더해져, 4분기 기본 비용 기반은 약 1억 5,000만 달러 수준으로 낮아질 전망이에요. 내년에는 상단 한 자릿수 대출 성장과 Navitas 매각으로 늘어난 자본(약 3억 달러 초과 자본)을 활용한 자사주 매입 확대도 기대할 수 있어요.