Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 790만 달러로 전 분기 680만 달러보다 17% 늘었지만, 1년 전 같은 기간보다 25% 줄어 2개 분기 연속 1,000만 달러 아래예요. 결정적인 변화는 6월 국방물자 조달청에 안티모니 8만2천 파운드를 처음 납품했다는 점으로, 3분기부터 기존 매출에 정부 납품이 더해지고 제올라이트 매출도 1년 전보다 110% 늘어 성장의 한 축을 만들고 있어요.

가장 큰 변수는 안티모니 가격과 정부 검수 속도예요. 판매 가격은 1년 전보다 52% 떨어져 영업이익률이 27%에서 7%로 급락했고, 정부 납품도 검수 지연으로 2분기 매출에 반영되지 않았어요. 가격이 파운드당 약 10달러에 머물거나 검수가 다시 늦어지면 납품 물량 증가가 매출·이익 개선으로 이어지는 시점이 뒤로 밀릴 수 있어요.

2026년 매출 전망을 6,000만~7,500만 달러로 낮췄어요. 납품 일정이 밀려서가 아니라 안티모니 가격이 파운드당 30달러대에서 약 10달러로 떨어진 영향이에요. 다만 회사는 국방물자 조달청 계약의 5,730만 달러 주문을 올해 완료하고, 3분기 약 260만 달러와 4분기 약 400만 달러의 추가 납품을 계획하고 있어 하반기 매출과 이익률 개선을 기대하고 있어요.