Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 Q2 10억 달러에서 Q3 12억 달러로 늘어 1년 전 같은 분기보다 60% 증가했고, 직전 Q3 전망 11억~11억4천만 달러도 웃돌았어요. 데이터센터·네트워킹 사업에서 N+M 기판 비중은 Q3 약 30%에서 내년 약 50%로 커질 전망이에요. 회사는 이 고수익 제품 비중 확대에 힘입어 내년 조정 이자·세금·감가상각 전 이익률이 2%p 넘게 개선될 것으로 봐요.

Q3 데이터센터·네트워킹 매출은 직전 전망보다 약 10% 낮았지만, 회사는 기술·수율 문제가 아닌 고객 일정 탓이라고 설명했고 N+M 프로그램 세 개 중 하나가 뒤로 밀렸어요. 소재 조달 기간도 12~24주 또는 그 이상이어서 고객 일정이 더 늦어지거나 소재 공급이 지연되면 Q4 생산 확대와 2027년 성장·마진 개선 시점이 늦춰질 수 있어요.

Q4 매출은 14억2천만~14억4천만 달러, 조정 희석주당순이익은 1.77~1.83달러를 전망해요. FY26 매출은 44억7천만~44억9천만 달러로 직전 44억 달러보다 7천만~9천만 달러 높고, 조정 희석주당순이익 4.97~5.03달러는 직전 5달러 수준이에요. 2027년 첫 전망은 매출 65억~67억5천만 달러와 조정 희석주당순이익 8.10~8.90달러로, 직전 매출 성장률 전망 15~20%보다 높아진 약 50% 성장 경로예요. 최근 완료한 인수와 관련 금융비용은 반영하고, 아직 완료되지 않은 인수는 제외해요.