Q1 2026 Earnings Call Summary

트레인 테크놀로지스의 가장 큰 성장 엔진은 데이터센터 냉각 사업이에요. 이번 분기 미국 상업용 공조 수주가 전년 동기 대비 40% 급증했고, 특히 대형 냉각 시스템 수주는 무려 160% 뛰었어요. 데이터센터 전문 냉각 기업 '스텔라 에너지'를 인수하면서 포트폴리오도 한층 넓어졌어요.

중동 지역 분쟁으로 2분기에 약 600억 원 규모의 매출 손실이 예상되고, 주당순이익에도 약 0.05달러 영향이 있을 수 있어요. 또 관세와 원자재 가격 상승으로 단기적으로 비용 부담이 커질 수 있지만, 경영진은 가격 인상과 원가 절감으로 연간 기준 충분히 관리 가능하다고 밝혔어요.

2026년 연간 유기적 매출 성장률 목표를 기존 6~7%에서 약 7%로 상향했고, 주당순이익 가이던스도 14.65~14.85달러에서 14.75~14.95달러로 올렸어요(전년 대비 약 13~15% 성장). 2분기는 유기적 매출 약 5% 성장, 주당순이익 4.20~4.25달러를 예상해요. 하반기에는 미국 상업용 공조 백로그 소화와 주거용 에어컨 시장 회복이 맞물리면서 매출 성장률이 두 자릿수 초반까지 가속될 것으로 기대하고 있어요.