Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 4분기 연속 우상향하며 이번 분기 4억 1,600만 달러로 분기 사상 최고치를 기록했어요 — 전년 동기 대비 11% 성장으로 자동차 시장 전체 생산량이 약 3% 줄어드는 환경에서도 시장을 크게 앞질렀어요. 특히 안마·요추 지지 제품이 전년 동기 대비 38% 급성장했고, 중국 로컬 OEM 신규 출시 효과까지 더해져 성장 폭이 예상보다 넓게 나왔어요.

영업이익률이 11.7%로 전년 동기 12.2%보다 낮아졌어요 — 원가 상승분을 고객에게 전가하는 타이밍 차이와 공장 재편 과정의 재고 조정, 자동차·의료 양쪽에서 발생한 품질보증 비용이 겹쳤기 때문이에요. 3분기에도 마진이 낮게 유지된다고 회사가 직접 예고했으니, 4분기 반등 전까지 마진 압박이 이어질 수 있어요.

2026년 연간 매출 목표를 16억 달러(중간값 기준 약 5% 성장)로 상향했고, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 1억 8,500만~2억 달러, 잉여현금흐름은 8,500만~1억 달러로 올려 잡았어요 — 직전 가이던스보다 세 항목 모두 높아진 거예요. 2027년 매출도 17억 달러 이상을 자신한다고 밝혔고, Modine 인수 완료(4분기 초 예정) 후에는 2030년까지 합산 매출 35억 달러 이상을 목표로 해요.