Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 대비 12% 늘어 분기 사상 최고인 2억 4,900만 달러를 기록했어요. 특히 상업·다가구 부문이 20.4% 성장하며 성장을 이끌었고, 수주 잔고도 전년 대비 19% 늘어 역대 최고인 13억 6,000만 달러를 달성했어요. 최근 4분기 매출 추이($256M → $260M → $245M → $249M)를 보면 지난 분기 일시 조정 후 반등 흐름이에요.

알루미늄 원가가 전년 동기 대비 48% 급등한 데다, 4월부터 알루미늄 창호 수입에 10% 관세가 추가로 붙으면서 영업이익률이 전년 31.6%에서 24.7%로 크게 떨어졌어요. 5월 가격 인상 효과는 7월 초부터 실적에 반영되기 때문에 2분기는 관세 비용은 고스란히 맞으면서 가격 인상 혜택은 아직 못 받는 구간이에요.

2026년 연간 매출 10억 6,000만~11억 3,000만 달러, 조정 영업이익(이자·세금·감가상각 전) 2억 2,500만~2억 4,500만 달러 가이던스를 그대로 유지했어요. 4월에 관세 영향을 이미 반영해 제시한 수치라 이번에 하향 없이 재확인한 점이 긍정적이에요. 2분기는 관세 부담으로 이익률이 일시 눌리지만, 3분기부터 가격 인상 효과가 본격 반영되고 2027년에는 관세 영향을 완전히 상쇄할 수 있다고 경영진이 밝혔어요.