Q2 2026 Earnings Call Summary

가장 큰 변화는 데이터센터 사업이 설명 단계에서 대형 고객의 실제 검토 단계로 넘어갔다는 점이에요. 두 달 동안 12곳이 제품 시연에 참여했고, 이들이 미국 데이터센터 설비의 약 15~20%를 차지해 지난 분기보다 고객 질이 크게 높아졌어요. 동시에 기본사업 수주잔고도 8백만 달러를 넘겨 다음 분기 매출 증가를 뒷받침해요.

핵심 변수는 대형 데이터센터의 관심이 실제 발주로 전환되는 속도와 그 전에 쌓는 재고예요. 회사는 납기를 줄이려고 칠러와 모듈을 미리 만들지만, 발주·선금보다 재고 투입이 앞서면 현금 부담이 커질 수 있어요. 다음 분기에도 시연 후 구체적인 프로젝트나 선금이 잡히지 않으면 데이터센터 성장 기대가 매출로 이어지는 시점이 늦어져요.

다음 분기 매출은 최근 8백만 달러를 넘긴 기본사업 수주잔고와 앞으로 몇 달 안에 성사될 2백만~3백만 달러 프로젝트에 힘입어 증가할 전망이에요. 수주가 확정되면 고객 선금도 들어와 현금흐름이 좋아지고, 서비스 부문은 이번 분기 중반에 시행한 비용 절감 효과가 다음 분기부터 온전히 반영돼 이익이 커질 가능성이 있어요.