Q1 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 가장 눈에 띄는 성장 엔진은 올해 2월에 새로 합류한 '특수차량(Specialty Vehicles)' 사업부예요. 소방차·환경차 등을 만드는 이 사업부는 2개월 만에 4억 3,600만 달러 매출을 올리며 전년 동기 대비 20% 성장했고, 영업이익률도 1.6%포인트 개선됐어요. 여기에 전력망 확충 수요로 급성장 중인 유틸리티(전력설비 차량) 사업까지 더해져, 회사 전체 수주 잔고가 71억 달러로 역대 최고 수준을 기록했어요.

관세(수입 관세) 영향이 1분기 영업이익률을 0.5%포인트 끌어내렸고, 특히 에어리얼(고소작업차) 사업부는 관세 부담으로 1분기 영업이익이 사실상 0에 가까웠어요. 다만 경영진은 연간 기준으로는 가격 인상으로 관세 비용을 상쇄해 '본전치기' 수준을 유지할 수 있다고 설명했어요.

2026년 연간 매출 목표는 75억~81억 달러(전년 대비 약 5% 성장)로 유지했어요. 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전)은 93억~100억 달러 사이로, 전년보다 약 12% 늘어날 것으로 예상해요. 주당순이익은 4.50~5.00달러를 목표로 하고 있어요. 수익의 약 25%는 2분기에, 나머지 대부분은 하반기에 집중될 예정이에요. 인수한 REV 사업부에서만 올해 280억 원(약 2,800만 달러) 규모의 비용 절감 효과가 나올 것으로 보여, 실적 개선에 힘을 보탤 거예요.