Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 18억 달러로 28% 늘었고, 클라우드 매출은 31% 성장해 전 분기까지 이어진 확장 흐름을 계속했어요. 특히 대형 계약과 AI 사용이 동시에 강해지면서 수주잔고가 44%, AI 비서 사용 행동이 전 분기 대비 50% 늘었고, 다음 분기에도 팀워크·서비스 묶음 상품의 좌석 확대와 교차판매가 성장 동력으로 이어질 가능성이 커요.

가장 큰 변수는 실제 사업 성장 속도보다 낮아진 FY2027 구독 연간반복매출 전망이에요. 회사는 전년의 DX 인수 효과를 비교에서 제외하고 하반기 거시환경을 보수적으로 반영했는데, 기업 고객의 좌석 확대와 대형 계약이 둔화되거나 AI 투자·기업 영업 비용이 예상보다 커지면 성장률과 4.5% 영업이익률 목표가 함께 압박받을 수 있어요.

FY2027 구독 연간반복매출 성장률은 18%로 제시됐어요. 이번 분기 실제 성장률 23%보다 둔화된 수치지만, DX 인수 효과를 제외하고 하반기에는 거시경제·정책·지정학적 불확실성을 반영해 보수적으로 잡았어요. FY2027 영업이익률은 4.5%, 다음 분기는 6.5%로 제시돼 매출 성장과 함께 수익성도 유지하겠다는 계획이에요.