Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출 4.1억 달러로 전 분기 4.44억 달러에서 오히려 줄었어요 — 매출인식 방식 때문에 상반기에 매출을 앞당겨 인식한 결과라 실제로는 하반기 역성장(3분기 매출 가이던스 -4~-6%)이 이미 예고돼 있어요. 다만 주당순이익 가이던스는 2.65~2.73달러로 올렸고 현금흐름도 3.3억~3.5억 달러로 상향됐어요.

3분기 매출 가이던스가 전년 대비 -4~-6%, 이자·세금 반영 전 이익도 0.55~0.59달러로 이번 분기 0.69달러보다 크게 낮아져요. 회사는 '매출인식 시점 차이'라고 설명하지만, 만약 4분기에도 신규 계약(연간반복매출) 회복이 더디면 단순 타이밍 문제가 아니라 실제 수요 둔화로 판명될 수 있어요.

연간 총 계약매출(ARR)·매출·반복매출 가이던스는 그대로 유지했지만, 주당순이익은 2.65~2.73달러로 직전보다 0.09달러 상향, 현금흐름도 3.3억~3.5억 달러로 올렸어요. 다만 3분기만 보면 매출 -4~-6%, 이익 0.55~0.59달러로 이번 분기보다 뚜렷하게 낮아지는 구간이라, '연간은 좋은데 분기별로는 출렁인다'는 점이 핵심이에요 — 4분기에 계약 갱신이 몰려있어 그때 진짜 방향이 확인될 거예요.