Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 3억900만 달러로 가이던스 상단을 3.6% 초과했어요. 최대 고객 매출은 22% 줄었지만 나머지 고객 매출이 15% 성장하며 완전히 상쇄했고, 이 15% 성장률은 1분기 13%보다 더 가속됐어요 — 회사의 진짜 성장 엔진이 최대 고객 의존에서 벗어나 다변화되고 있다는 신호예요.

AI 서비스 성장률이 1분기 36%에서 이번 분기 26%로 둔화됐어요. 7분기 연속 30% 이상 이어지던 흐름이 끊긴 건데, 회사는 소셜미디어 고객 프로젝트 종료 때문이라 설명하고 3분기도 비슷한 수준일 거라 밝혔어요. 4분기에 다시 30% 이상으로 반등한다는 가이던스가 실제로 지켜지는지가 다음 분기 핵심 관전포인트예요.

연간 매출 가이던스를 12억2천만~12억4천만 달러로 상향했고, 잉여현금흐름 가이던스도 1억1천만~1억2천만 달러로 약 5% 올렸어요 — 두 지표 모두 직전 발표보다 좋아진 방향이에요. 다만 3분기 매출은 3억~3억200만 달러로 전년 대비 성장률이 1%대에 그칠 전망인데, 이는 최대 고객의 자동화·비용절감 여파가 하반기에 더 커지기 때문이에요. 즉 회사 전체 그림은 개선됐지만 다음 한 분기는 최대 고객 리스크가 정점을 찍는 구간이라 단기 숫자는 둔화될 수 있어요.