Q1 2026 Earnings Call Summary

스테바나토 그룹의 가장 큰 성장 엔진은 GLP-1(비만·당뇨 치료제) 관련 주사용기 수요예요. 전체 매출의 21~22%가 GLP-1에서 나오고 있고, 특히 카트리지 수요가 예상을 훌쩍 뛰어넘어 공장 라인을 바이알(유리병)에서 카트리지로 긴급 전환할 만큼 주문이 몰리고 있어요.

엔지니어링 사업부(제약 장비 제조)가 아직 회복 중이에요. 고객사들이 장비 구매 결정을 예전보다 훨씬 오래 끌고 있어서 신규 수주가 기대보다 느리게 쌓이고 있고, 상반기 실적은 하반기보다 약할 것으로 예상돼요.

2026년 연간 매출 목표는 12억 6,000만~12억 9,000만 유로로 유지했어요. 조정 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전)은 3억 3,180만~3억 4,690만 유로, 주당순이익은 0.59~0.63유로를 예상해요. 2분기 BDS(주사용기) 사업부는 전년 동기 대비 한 자릿수 후반~두 자릿수 초반 성장을 예상하고, 연간 전체 매출의 약 45%가 상반기에 집중되며 하반기가 더 강할 것으로 보고 있어요.