Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 Q1 7억400만 달러에서 Q2 7억8,600만 달러, Q3 8억1,600만 달러로 두 분기 연속 올라왔고, 기존 사업 기준 성장률 11%는 최근 7개 분기 중 가장 강했어요. 디지털 전환(+23%)과 마케팅 클라우드(+108%)가 이끌어 조정 이자·세금·감가상각 빼기 전 이익이 25% 늘어 1억4,480만 달러, 마진 21.8%를 기록했으며, 회사는 Q4 성장도 대부분 기존 사업에서 나올 것으로 봐요.

마케팅 서비스 순매출은 1년 전 같은 분기보다 9% 줄고 기존 사업 기준 7.5% 감소했으며, 중동 매출도 분쟁과 업무 중단으로 900만 달러, 35% 줄었어요. 신규 계약의 매출 반영이 늦어지거나 중동 업무 중단이 이어지면 마케팅 서비스의 2027년 성장 복귀와 미디어 사업의 내년 초 회복 전망이 흔들릴 수 있어요.

FY2026 순매출 성장률 8~12%와 현금흐름 전환율 50~60%는 유지하고, 조정 이자·세금·감가상각 빼기 전 이익 전망은 4억9,000만~5억4,000만 달러, 조정 주당순이익은 1.07~1.21달러로 상향했어요. 2027년 기업용 기술 계약 수주 목표는 기존 7,500만 달러에서 1억5,000만 달러로 두 배 높였고, 디지털 전환 성장 지속과 마케팅 서비스·미디어의 한 자릿수 성장 복귀, 신규 정부·상업 계약이 다음 해 전망을 뒷받침해요.