Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 최근 분기마다 늘어 FY2026 Q3에 10억 400만 달러를 기록했고, 유기적 매출도 1년 전 같은 기간보다 7% 성장했어요. 고객 보상금 2,400만 달러를 제외해도 유기적 매출은 4% 늘었으며, 데이터센터 매출은 2025년 2,700만 달러에서 2026년 4,800만 달러로 늘 전망이고 대형 클라우드 사업자 수주는 지난 분기 5건에서 7건으로 증가해 2027년 중반부터 성장에 보탬이 될 전망이에요.

이번 분기 매출 성장률은 보상금을 포함하면 8%지만, 제외하면 1년 전 같은 기간보다 4%의 유기적 성장이고 영업이익률도 21.5%에서 19.5%로 낮아져요. 중국 자동차 시장 약세와 가격 압박, 계절적 생산 감소가 이어지면 다음 분기 매출이 전 분기보다 낮아지고, 연초에는 재고 원가와 연간 가격 인하가 마진 회복을 늦출 수 있어요.

FY2026 Q4 매출 전망은 9억 4,200만~9억 7,200만 달러, 영업이익률은 19.6~19.8%, 주당순이익은 0.95~0.99달러예요. 지난 분기에는 Q4 매출이 Q3와 대체로 비슷할 것으로 봤지만, 이번 전망의 중간값은 보상금을 제외한 Q3 매출보다 약 2% 낮고, 중국 전망 하향과 Q3의 예상 밖 호실적이 반영됐어요. Q4 매출은 1년 전 같은 기간보다 약 5% 성장할 전망이며, 2027년 Q1 매출은 Q4보다 늘지 않고 영업이익률은 1년 전 같은 기간보다 소폭 높아질 전망이에요.