Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 전 분기 2,400만 달러로 사실상 제자리이고 최근 4개 분기에도 2,500만→2,500만→2,400만→2,400만 달러로 둔화됐지만, 비용 절감 효과로 조정 영업이익은 1분기 약 10만 달러 적자에서 2분기 120만 달러 흑자로 전환됐어요. 2,300만 달러 이상의 다년 계약 갱신과 텍사스 주 CrimeTracer 연간 구독 매출 250만 달러 신규 계약이 매출 기반을 지지해 다음 분기부터는 매출보다 이익 개선이 먼저 보일 수 있어요.

가장 큰 변수는 ShotSpotter의 영업 속도예요. 자금 지원 지연과 정치적 검토로 판매 기간이 길어졌고 영업 실행력도 기대에 못 미쳤는데, 예정된 계약이 실제 수주와 서비스 시작으로 이어지지 않거나 도시들의 심사가 더 늦어지면 2026년 하반기 매출 회복과 이익률 개선이 다시 밀릴 수 있어요.

2026년 매출 전망은 9,900만~1억 달러로, 기존 1억900만~1억1,100만 달러에서 낮아졌어요. 매출이 줄면서 조정 영업이익률 전망도 8~9%로 내려갔지만, 반복 구독 매출은 연초 9,540만 달러에서 2027년 진입 시 1억 달러를 넘길 전망이고 시카고 계약은 이번 전망에 넣지 않았어요.