Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 10.3% 성장, 영업이익률 39.5% — 직전 분기 대비 매출이 $1.6B에서 $1.7B로 반등하며 분기 최고 기록을 세웠어요. 특히 대형 고객사의 다년 계약 갱신이 한꺼번에 몰리면서 유기적 성장률이 7.6%로 가이던스를 2%p 이상 웃돌았고, 100원 벌면 39.5원이 영업이익으로 남는 구조가 됐어요.

계약 갱신 타이밍에 따른 매출 들쭉날쭉 — 이번 분기 깜짝 성장의 상당 부분이 6월에 몰린 대형 라이선스 갱신 덕분이에요. 다음 분기 가이던스가 유기적 성장률 5%로 뚝 떨어지는 이유가 바로 이 갱신 효과가 빠지기 때문이라, 하반기 추가 갱신 건이 없으면 성장 속도가 눈에 띄게 둔화될 수 있어요.

다음 분기(FY2026 Q3) 매출 $1.657B~$1.697B, 주당 순이익 $1.73~$1.79 — 이번 분기 깜짝 성과 이후 가이던스는 보수적으로 잡혔어요. 연간 전체로는 매출 $6.672B~$6.832B, 주당 순이익 $6.93~$7.25로 약 15.5% 성장을 목표로 하고 있고, 4분기에는 영업이익률 40% 달성을 공식 목표로 제시했어요. 직전 가이던스 대비 연간 전망이 상향 조정됐고, 회사가 번 현금으로 자사주 매입을 최우선으로 쓰겠다는 방침도 재확인했어요.